Opções para o manual de estratégia de renda

Estratégias de Negociação de Opções que Produzem Renda.
Nesta seção, abordarei algumas das minhas estratégias favoritas de negociação de opções. Eu principalmente uso o que são referidos como estratégias de opções avançadas. Isso geralmente significa uma combinação de opções que formarão um spread. Eu faço isso por duas razões principais.
Risco limitado, que eu vou falar mais em um minuto. Melhores chances de sucesso. Com isso quero dizer que, em muitos casos, posso estar um pouco errado na minha avaliação e ainda ganhar dinheiro. Na verdade, eu tive alguns negócios em que eu estava completamente errado e ainda quebrado até mesmo ou feito um pouco.
A maioria das estratégias de negociação de opções que uso também são estratégias geradoras de renda, o que, para mim, significa que elas aproveitam a erosão do valor temporal da opção. Isso significa que o estoque não poderia ir a lugar algum e eu ainda ganho meu dinheiro. Se você não estiver familiarizado com os gregos da opção, dê uma olhada antes de prosseguir. Esses componentes pagam um grande fator em como e por que seleciono as estratégias que vou discutir.
Essas estratégias incluem spreads verticais curtos (spreads de crédito), spreads de calendário, spreads diagonais e spreads de condor de ferro. Depois de abordar alguns conceitos básicos, irei detalhar mais sobre cada uma dessas estratégias.
O que é um Spread?
Os spreads são construídos comprando uma opção e vendendo uma opção diferente no mesmo subjacente.
Um spread vertical curto ou um spread de crédito é criado com a venda de uma opção em uma única greve, geralmente no mês da opção atual e a compra de uma opção em uma greve de out-of-the-money (OTM) no mesmo mês. No exemplo a seguir, sou pessimista com relação ao JP Morgan (JPM), portanto, posso vender uma ligação de US $ 27,50 e, ao mesmo tempo, comprar uma ligação de US $ 30 no mesmo mês. Este gráfico ilustra esse conceito.
Um spread de calendário é criado ao comprar uma opção em uma greve específica em um mês mais distante e depois vender a mesma opção de strike no mesmo estoque em um mês mais próximo. Isso às vezes é chamado de spread de tempo ou spread horizontal. Isso faz sentido se você observar uma cadeia de opções e observar os preços e os avisos organizados verticalmente.
Neste negócio, o máximo que posso perder é o débito inicial, permitindo-me assim dimensionar a minha posição em conformidade.
Com esses dois spreads básicos como blocos de construção, muitos outros spreads podem ser criados.
Um longo spread vertical é o oposto de um spread vertical curto & # 8211; significando que você compraria uma opção dentro do dinheiro (ITM) ou mesmo no dinheiro (ATM) e venderia uma opção out-of-the-money (OTM).
Um spread diagonal pode ser considerado como uma combinação de um spread de calendário e um spread vertical.
Um condor de ferro é uma combinação de um spread vertical curto e um spread vertical de chamada curta.
Se isso parecer esmagador, espere, porque vou entrar em mais detalhes sobre cada uma das estratégias. Eu só queria estabelecer algumas bases antes de seguir em frente. Se algum dos conceitos das opções básicas não lhe for familiar, não deixe de visitar a seção de opções básicas para saber mais.
Minhas estratégias de negociação de opções favoritas.
ESTÁ BEM. Finalmente estou pronto para falar sobre minhas estratégias favoritas de negociação de opções. Estas são minhas quatro estratégias básicas que eu uso. Você verá uma breve descrição de cada um aqui com mais detalhes fornecidos pelos links.

Como eu comecei
Oi! Eu sou Christina Bong-McDonald e sou um investidor / negociador autônomo. Em 2004, quando eu estava me preparando para me mudar para a Austrália para me juntar ao meu futuro marido, eu queria aprender algumas habilidades novas que me permitiriam me aposentar mais cedo do meu trabalho corporativo e ganhar a vida em qualquer lugar do mundo. Eu tinha um emprego bem remunerado com uma empresa de TI multinacional na época, mas sabia que teria de largar esse emprego quando me mudasse para a Austrália. Tendo vivido anteriormente por muitos anos na Austrália, eu sabia que seria muito difícil ter um trabalho corporativo exigente em tempo integral e cuidar de uma família jovem; meus filhos eram 8 e 15 no momento. Na Malásia, eu tinha um ajudante doméstico em tempo integral e minha irmã morava na casa ao lado, mas eu sabia que o cuidado infantil na Austrália seria muito caro e eu não teria apoio familiar lá. Por isso, também queria ser capaz de trabalhar em casa.
Em 2004, me deparei com um anúncio no jornal para um curso de 2 dias em Opções Básicas para aprender a negociar opções no mercado dos EUA. A negociação atendeu aos meus critérios para poder trabalhar em casa, o que poderia ser em qualquer lugar do mundo, desde que eu tivesse um computador com conexão à Internet. Eu assisti a sua apresentação gratuita de 2 horas para saber mais sobre o curso. No final da apresentação, os participantes foram solicitados a se inscrever em seu curso, que custava US $ 3.880, com um desconto de US $ 1.000, se eles se inscrevessem imediatamente. Eu não tinha idéia que opções eram e eu nunca tinha comprado ações antes em minha vida mas eu fui assegurado que eu não teria nenhum problema que o pegaria se eu levasse o curso de 2 dias deles / delas. Eu queria ter certeza de que conseguiria tirar muito do curso, então comprei um livro básico sobre opções para me preparar para o curso. Se bem me lembro, acho que foi Começando em Opções por Michael C. Thomsett. O primeiro meio dia do curso foi uma introdução às opções e cobriu coisas que eu já sabia da leitura do livro. Eu gostaria que o instrutor pedisse a todos para ler o livro antes de ir para a aula e reduzir as taxas do curso em 25%. Essa seria uma alternativa muito mais barata, pois o livro custa apenas alguns dólares. Ele então nos ensinou 3 estratégias de opções básicas e o curso terminou conosco observando o instrutor fazer alguns negócios em sua conta.
Posteriormente, abri minha própria conta de negociação de opções e comecei a negociar algumas das estratégias que aprendi. Como eu estava ansioso para ganhar dinheiro rapidamente, comecei a negociar com dinheiro real logo depois de começar. Eu me lembrei que um dos meus primeiros negócios foi uma negociação na Harley Davidson (HOG). Eu coletei uma receita de US $ 0,30 por ação com um risco máximo de perder US $ 2,20 por ação. Como eu não havia aprendido sobre gerenciamento de risco ou administração de carteiras, eu coloquei uma negociação em que a perda máxima eliminaria uma grande parte do meu capital comercial. O plano era que as opções expirassem sem valor e eu poderia manter os US $ 0,30 e parecia uma maneira fácil de ganhar algumas centenas de dólares em poucos dias. Poucos dias depois de eu ter feito esse negócio, a HOG anunciou alguns resultados decepcionantes e o preço das ações caiu fortemente. Meu negócio atingiu a perda máxima instantaneamente e eu não sabia o que fazer. Eu tentei ligar para o meu instrutor, mas ele disse que não poderia me ajudar.
Mesmo que a perda tenha sido dolorosa, pude ver que as opções eram instrumentos muito poderosos para gerar renda e acreditava que as estratégias funcionariam se eu aprendesse como negociá-las adequadamente. Resolvi não desistir das opções, mas sabia que precisava de mais ajuda para dominar essas estratégias, e um workshop de dois dias definitivamente não era suficiente. Na verdade, esse tipo de oficina é onde você aprende apenas o suficiente para ser perigoso.
Acreditando verdadeiramente que havia algum mérito nas opções de negociação, fiz uma extensa pesquisa sobre opções e diferentes programas de treinamento disponíveis na época. Procurei um curso individualizado abrangente e encontrei um nos EUA que se encaixava na conta de uma empresa, que não existe mais, chamada Spread Trade Systems (STS). Foi um curso individualizado que a maioria dos alunos completou em cerca de um ano. Abrange não apenas estratégias de opções, mas inclui análises fundamentais e técnicas e foi bom para alguém como eu, que não tinha nenhuma experiência com os mercados financeiros. Devido à diferença horária entre os países, tive que frequentar as aulas on-line muito cedo pela manhã. Eu sabia que, para ter sucesso, eu não poderia fazer essa educação, desenvolver minhas habilidades de negociação e trabalhar em um emprego em período integral. Como resultado, eu não apenas gastei US $ 5.000 no curso, mas também fiquei sem salário por 8 meses, pois tirei uma licença do trabalho para desenvolver meu conhecimento e habilidade.
Uma das coisas mais importantes que aprendi neste curso foi sempre ter uma saída primária e secundária antes de começar uma negociação. A saída principal é para quando as coisas correram do jeito que você esperava e a saída secundária é para quando as coisas não saem do seu jeito. A chave para o sucesso a longo prazo na negociação ou no investimento é a gestão de risco.
Enquanto o curso se aprofundou na mecânica do comércio, na psicologia e no gerenciamento de riscos, ele apresentava algumas grandes deficiências. O primeiro é que o discurso de vendas indicava que os estudantes poderiam começar a negociar com apenas US $ 5.000. Na realidade, a estratégia central que eles ensinaram, uma estratégia chamada comércio de colarinho, não funcionaria adequadamente sem ter capital suficiente para cobrir o comércio. Esta tem sido uma tendência comum que tenho visto em muitas empresas de treinamento, seu argumento de vendas sugere que você pode começar a negociar com uma pequena quantia de capital quando na realidade não é realista se você pratica o gerenciamento de riscos adequado e / ou avalia a rentabilidade comissões de corretores. Esses discursos de vendas existem apenas para atrair alunos que não têm o capital necessário para negociar, para se inscrever em seus cursos. A outra falha era que não havia orientação pessoal. Se algum dos alunos teve um problema com o seu ofício, tivemos que esperar até uma aula semanal designada para que um instrutor nos ajudasse a consertar o nosso negócio quebrado. Nós tivemos que mostrar nosso comércio para toda a classe, o que não era algo que você realmente queria fazer, e muitas vezes era tarde demais para fazer qualquer coisa para salvar o negócio. Eu completei o curso STS em 2005 e me mudei para morar na Austrália em 2006.
Embora as estratégias STS fossem boas, eu não obtive muito sucesso, provavelmente porque exigia escolher a direção correta do mercado (na qual eu não era muito bom) e não estava negociando com capital suficiente para as estratégias funcionarem corretamente. No final de 2006, fui apresentado a estratégias de renda não direcional por um colega estudante da STS que se tornou meu parceiro comercial. Essas estratégias foram ensinadas por Dan Sheridan, que deu seminários gratuitos sobre essas estratégias no Conselho de Opções de Chicago (CBOE). O conceito de estratégias não-direcional atingiu um cordão real comigo, já que não havia necessidade de escolher a direção correta do mercado para ganhar dinheiro. A visão de Dan Sheridan de aprender a negociar é que é como aprender um ofício e você ficará melhor quanto mais praticar. Ele recomendou que todos começassem com uma pequena quantidade de capital e fizessem pequenos negócios quando começassem. O objetivo de seus primeiros negócios é aprender, não ganhar. Ele também tinha um serviço de orientação pessoal que na época custava cerca de US $ 7.000. Eu teria adorado ter um mentor, mas não podia pagar as taxas depois de já ter gasto tanto em meus dois cursos anteriores. Meu amigo de negócios, Fabio, e eu decidimos que tínhamos conhecimento suficiente do STS para tentar negociar as estratégias de Dan por conta própria. Nossa estratégia favorita era o Condor de Ferro, que era uma estratégia de negociação não direcional, o que significava que você pode ganhar dinheiro se o mercado subir, descer ou de lado, contanto que não haja muita volatilidade. Comecei a negociar essa estratégia em setembro de 2006 e funcionou muito bem até setembro de 2008. Em média, eu tinha 10 dos 12 meses vencedores em um ano, e estava obtendo um retorno anual de 40% ao ano. No entanto, depois de setembro de 2008, o mercado tornou-se muito volátil para esse tipo de comércio e, assim, comecei a trabalhar para encontrar estratégias mais seguras que pudessem proporcionar retornos elevados semelhantes. Até agora, isso ainda é uma meta ilusória e algo que continuarei a trabalhar.
Em paralelo, em 2006, eu queria negociar opções no mercado australiano, mas descobri que havia muito pouca informação sobre o ASX sobre as opções negociadas em bolsa australiana. Eu até paguei por um curso de treinamento sobre negociação de opções australianas, mas foi tão ruim que pedi meu dinheiro de volta. O cara que me vendeu o curso se recusou a devolver meu dinheiro até eu ameaçar denunciá-lo aos assuntos do consumidor. Embora eu estivesse bastante familiarizado com a negociação de opções nos EUA, ainda levei algum tempo para aprender a negociar opções australianas sozinho. Foi realmente difícil abrir uma conta de corretagem na Austrália, o que me permitiria negociar estratégias de renda, pois envolvia a venda de opções que eram consideradas arriscadas e apenas os operadores avançados podiam fazê-lo. Além disso, a funcionalidade das plataformas de negociação de opções oferecidas pelos corretores australianos era extremamente limitada em comparação com as fornecidas pelos corretores dos EUA. Somando-se às dificuldades estava o fato de que existiam poucas ações com opções no ASX e se elas tinham opções, o mercado de opções era muito fino. As comissões de corretagem mínima eram realmente altas e um contrato de opção australiano padrão era dez vezes o tamanho do contrato padrão dos EUA (embora isso tenha mudado recentemente), o que dificultou muito o comércio com um pequeno capital. Apesar dos desafios, eu estava determinado a encontrar uma maneira de fazer opções de negociação no mercado australiano. Meu objetivo para negociar estratégias de renda é gerar renda para viver e, uma vez que moro na Austrália, não quero me preocupar com o risco cambial e, portanto, queria negociar em uma conta em dólar australiano.
Estou tão feliz por não ter desistido de negociar opções australianas, apesar das dificuldades iniciais, porque com o tempo descobri alguns outros benefícios que só estavam disponíveis no mercado australiano. Um tal benefício é dividendos totalmente franqueados. Muitas ações australianas pagam um generoso dividendo em comparação com as ações dos EUA e os créditos de franquia podem aumentar a receita de dividendos em até 43%. Outro benefício é a alta taxa de juros para o dinheiro em contas de negociação. Em outubro de 2010, conheci Boris, outro investidor autônomo que era muito experiente em opções australianas, que me ajudou a refinar minhas estratégias de renda para maximizar meu retorno sobre o capital.
Negociar / investir é um negócio e, como qualquer outro negócio, você precisa de dinheiro para ganhar dinheiro. Mesmo que você tenha encontrado uma estratégia comercial fantástica que possa gerar um retorno de 40% ao ano, você ainda não ganhará muito dinheiro se tiver uma pequena quantidade de capital de giro. Por exemplo, se você tiver apenas um capital de US $ 50.000, poderá ganhar, no máximo, apenas US $ 20.000 por ano, o que é menor do que o que você ganhará recebendo o salário mínimo. No entanto, você pode facilmente dobrar sua renda se você pode dobrar seu capital. Esta é uma das grandes vantagens da negociação, há pouco ou nenhum esforço adicional necessário para ganhar a renda extra como você simplesmente o dobro do tamanho de seus negócios. Você não pode facilmente fazer isso com um trabalho como você é pago pelo seu tempo. Você precisa trabalhar duas vezes o número de horas, se você quiser dobrar sua renda. Como minhas habilidades de negociação / investimento melhoraram, o próximo passo foi procurar mais capital para investir com e na Austrália a maneira mais eficaz de acumular capital é através de aposentadoria.
Em março de 2007, meu marido e eu decidimos começar nosso super fundo autogestionário (SMSF). Como eu estava negociando em tempo integral e observando ativamente os mercados, nos sentimos confiantes de que poderíamos fazer um trabalho melhor gerenciando nosso próprio dinheiro do que os super fundos de varejo com os quais estávamos na época. Isto provou ser verdade quando decidimos que não gostávamos do comportamento do mercado e, dentro de um dia a tomar a decisão, movemos todos os nossos fundos para dinheiro em dezembro de 2007, antes dos mercados caírem. Se tivéssemos ficado com nossos fundos, teríamos perdido pelo menos 30% de nosso super no ano seguinte.
Em agosto de 2008, fiz minhas primeiras opções australianas em nosso SMSF. Eu reservei US $ 100.000 para negociar minha estratégia de renda e obtive um bom sucesso. Eu coletei mais de US $ 16.000 de receita apenas com prêmios de opções no ano fiscal de 2009. O mercado de ações caiu 30% naquele ano financeiro e teríamos um retorno realmente ruim naquele ano se não tivéssemos vendido opções sobre nossa carteira de ações. Continuei a usar essa estratégia nos próximos dois anos e consegui obter bons resultados (10-15% de retorno) a cada ano, apesar das condições de mercado muito diferentes a cada ano.
Negociação é realmente muito chata quando você tem um sistema de negociação que funciona para você. Para ganhar mais dinheiro, você só precisa adicionar mais capital. Não leva mais tempo, basta aumentar o tamanho de seus negócios. É por isso que um único gestor de fundos pode gerenciar bilhões de dólares. Comecei a negociar com um capital de US $ 10.000 em 2004 e, lentamente, aumentei isso à medida que me tornava mais experiente. Você pode adicionar capital de várias maneiras. Usar o seu super é uma forma, mas se o seu SMSF ainda estiver em fase de acumulação, você não será capaz de obter acesso à receita obtida.
À medida que você se torna mais experiente, você pode usar alavancagem para aumentar o capital disponível para negociação. Você poderia usar empréstimos de margem ou usar o patrimônio disponível em sua casa, que é quantos investidores imobiliários encontram capital para comprar sua primeira propriedade de investimento. Hoje eu uso um empréstimo de capital em nossa casa para fornecer capital comercial adicional para aumentar minha renda mensal.
Agora, só me leva cerca de um dia por semana para executar e administrar meus negócios de renda. Você também pode economizar tempo comprando as ferramentas certas e a pesquisa certa para ajudá-lo a encontrar boas ideias de negociação. Eu uso provedores de pesquisa independentes como a Morningstar para me ajudar a encontrar rapidamente as ações certas para negociar minha estratégia de renda. Com a quantidade certa de capital, minha renda por hora é muito maior do que a que posso conseguir trabalhando em um emprego. A melhor parte da negociação para ganhar a vida é que você pode trabalhar em casa, morar em qualquer lugar do mundo e definir seu próprio horário de trabalho. Você não tem que solicitar licença quando você quer ir de férias.
Como não tenho que trabalhar em tempo integral para obter uma renda em tempo integral, tenho tempo de sobra para fazer as outras coisas que eu amo, incluindo cuidar da minha família, escrever e orientar outras pessoas. Ao trabalhar em casa, sou capaz de preparar refeições saudáveis ​​para minha família e estar em casa quando minha filha mais nova volta da escola todos os dias. Eu escrevo e-books e blog sobre as coisas que eu sou apaixonada, que incluem investir e construir segurança financeira.
Em 2011, criei um programa de treinamento e orientação * para ensinar às pessoas essa estratégia de renda de uma maneira que eu gostaria de ser ensinada. O primeiro passo é obter alguma educação básica sobre as opções. Não há necessidade de participar de workshops caros de 2 dias, como eu fiz, pois há muitos livros e cursos gratuitos disponíveis, eu forneci uma lista deles na página Recursos. O segundo passo é obter alguma exposição observando como uma pessoa experiente negocia na vida real. Para tornar esse custo efetivo, criei vídeos práticos de treinamento prático que os alunos podem usar para obter essa exposição. O benefício com os vídeos é que você pode assisti-los quantas vezes precisar, para aprender ou usar como um lembrete. O passo final é obter alguma experiência, primeiro pela negociação de papel e, em seguida, negociar com dinheiro real. Comece a negociar com pequenas quantias de dinheiro se você estiver fazendo isso sozinho sem um mentor. As coisas PODEM e FAZEM errado e você não quer que seus erros sejam muito caros. Aprender a negociar é como aprender a nadar. Você pode ler todos os livros sobre natação, assistir a vídeos de outras pessoas nadando, mas você só aprende quando entra na água.
Meu sonho é permitir que todos os baby boomers australianos consigam uma aposentadoria confortável, mesmo que tenham apenas um ninho modesto economizado quando se aposentarem. As opções de venda podem ajudar a conseguir isso aumentando a receita recebida de uma carteira de ações blue chip.
* Nota: A partir de julho de 2017, este programa de treinamento e orientação não está mais disponível. Voltei a trabalhar em tempo integral enquanto todos os meus filhos cresceram.

Opções para manual de estratégia de receita
"Rolling and Recovery" é uma estratégia inteligente que os operadores de opções profissionais praticam diariamente e é uma parte importante de qualquer estratégia de venda de opções. Nós fazemos chamadas ou colocamos para proteger o capital, ampliar posições e quando queremos ficar em uma ação existente ou ETF. Este vídeo ensina as táticas da minha estratégia de "Rolling and Recovery", que ajudaram a alcançar nossa taxa de vitórias ridícula de 98% desde 2011!
Vídeo Bônus # 2: O Comércio de Dividendos Turbo-Carregado.
Neste Vídeo Especial, você aprenderá a negociar em torno de datas ex-dividendos de ações de alto rendimento e DUPLICAR SUA PRODUÇÃO DE DIVIDENDOS. Essas oportunidades regulares e conhecidas com datas ex-dividendo são MUITO FÁCIL de passar despercebidas. Esta estratégia permite coletar um "DIVIDENDO DUPLO" com muito pouco risco e deve ser uma parte da caixa de ferramentas de cada investidor de renda!
Vídeo Bônus # 3: O Cheque de Pagamento Semanal.
Você também terá acesso imediato ao Curso de treinamento de pagamento semanal em profundidade de Michael Schulman, no qual aprenderá a estratégia completa "Paycheck semanal" para obter um dia de pagamento extra todas as sextas-feiras com apenas 30 minutos por semana!
RELATÓRIO DE BÔNUS LIVRE # 1: Tornando-se um profissional de venda de Put.
A compra de ações individuais pode ficar cara, especialmente com uma conta de negociação menor. Ou talvez você tenha sido queimado com tanta frequência por ações que voam alto e caem forte que você quer ficar longe da propriedade. Vender opções de venda, semana após semana ou mês após mês para renda pura, é a maneira como os "profissionais" jogam ações que eles não se importariam em ter, mas preferem receber o pagamento do que distribuir uma grande quantia de troco. Este relatório dá ótimas dicas para transações de baixo custo e lucro.
RELATÓRIO DE BÔNUS LIVRE # 2: 3 Segredos para Gerar Renda com Opções de Chamada.
Você pode ser o mais familiarizado com a estratégia de compra de opções, mas esse não é o melhor uso do seu capital se você quiser obter retornos consistentes. Você pode ter considerado vender chamadas cobertas - vendendo opções de compra contra ações em sua carteira - para renda e proteção. E há uma razão pela qual essa estratégia "STOCK-FRIENDLY" funciona. De fato, existem 3 RAZÕES. Adquira-os agora neste relatório e você verá por que conhecer os pontos mais sutis dessa estratégia simples pode preencher seu portfólio.
RELATÓRIO DE BÔNUS LIVRE # 3: O Novo Buzz: Negociando Opções Semanais por Renda.
Com ações de alto crescimento que podem movimentar-se muito em um mês, mas comercializar regularmente de semana a semana, os investidores em renda como você podem explorar a solução OPÇÕES SEMANAIS voltada para retornos bancários rápidos e eliminando o risco do tempo. Neste relatório especial, mostraremos como você pode vender opções semanais para gerar um "pagamento extra" toda sexta-feira.
RELATÓRIO DE BÔNUS LIVRE # 4: Relatório de vencedores de salário semanal instantâneo.
As opções semanais são ideais para gerar renda em dinheiro toda semana. Então, o que parece bom agora? Neste relatório, estão alguns dos meus melhores ganhadores de salário semanais instantâneos para negociar opções semanais.
RELATÓRIO DE BÔNUS LIVRE # 5: Blueprint instantâneo do dinheiro.
Opções simples VENDENDO Estratégias que instantaneamente geram fluxo de caixa em sua conta mês após mês. Aqui está a versão PDF grátis do plano Instant Blue Plan.
RELATÓRIO DE BÔNUS LIVRE # 6: Guia de Referência: Opções de negociação Terminlogy.
Este é o seu Guia de Referência para a terminologia de negociação de renda de opções que será usada com este programa. Sinta-se à vontade para consultar este documento sempre que tiver dúvidas sobre uma frase ou termo usado no Plano que não pareça familiar ou precise de esclarecimentos.

Aprenda como usar a troca de renda com opções de ações para lucrar em qualquer condição de mercado.
Negociação de renda é um subconjunto de operações de opções que é mais avançado do que as operações básicas de compra de compra, mas uma vez dominada, pode fornecer negócios consistentes e confiáveis, independentemente do que o mercado está fazendo.
Em menos de 10 minutos, você aprenderá os diferentes tipos de negociações de renda, os riscos nos negócios e por que os trocaria.
Por que a troca de renda é diferente.
A maioria dos traders começa a negociar direcionalmente. Pode ser ações, títulos, futuros, forex ou commodities - especulação financeira ocorre quando o dinheiro é colocado em risco apostando em uma determinada direção.
É longo ou curto. Para cima ou para baixo.
Mas no mercado de opções, você se preocupa não apenas com o up ou o down, mas o quão rápido e por quanto tempo. A capacidade de estruturar o risco em torno do conceito de quão rápido uma ação se movimentará é um subconjunto de negociações conhecido como "negociação de volatilidade".
Na prática, não há como separar a direção e a volatilidade - todo negócio terá uma mistura de ambos.
Negociação de renda é um subconjunto da negociação de volatilidade que parece ganhar dinheiro se o subjacente permanece dentro de um intervalo.
Com a Negociação de Renda, você lucra se o mercado não se move muito, e você perde se o subjacente fizer um movimento enorme.
Com a negociação de renda, você está jogando as chances. A volatilidade no mercado. Se você consegue entender como a volatilidade funciona e como você pode estruturar negociações no mercado de opções para jogar contra essa volatilidade, então você tem uma vantagem muito boa.
Dois tipos de renda.
Opções de renda As negociações podem ser divididas em duas categorias principais.
Você primeiro tem renda direcional. Isso inclui vendas de venda, vendas de chamadas, vendas de spread vertical e outras posições que carregam um componente direcional alto.
Há também renda não direcional. Outro nome para este conjunto de negociações são negociações delta-neutras. Essas negociações buscam ter pouca exposição ao movimento do mercado e, em vez disso, buscam lucrar com a deterioração do prêmio da opção ao longo do tempo.
Neste post você só vai aprender sobre os tipos não-direcionais de renda. Se você quiser mais ajuda com renda direcional, você pode começar com o nosso guia para chamadas cobertas.
As vantagens do comércio de renda.
Entradas Sistemáticas. Negociação de renda requer menos entradas ao entrar em um comércio. Isso significa que você não precisa se concentrar em estar certo, você só precisa se concentrar em gerenciar riscos.
Exposição Direcional Baixa. Como a maioria dos negócios de renda está próxima do delta-neutral, você não precisa se preocupar com as flutuações no preço de mercado. Em um movimento forte em uma ação ou mercado subjacente, haverá ajustes necessários, mas eles ocorrem com pouca frequência.
Seleção de Ativos Consistente. Nenhuma adivinhação é necessária quando se trata de seleção de ações. A negociação de renda concentra-se nos mesmos ativos repetidamente - normalmente, índices de ações, commodities e algumas poucas ações muito líquidas.
Hedges Against Other Strategies. A negociação de renda com opções pode ser um ótimo complemento para outras estratégias de comércio direcional. Por exemplo, um comerciante pode combinar a negociação de renda com uma estratégia de acompanhamento de tendência. Se o mercado entrar em uma nova tendência, os negócios de renda terão um desempenho inferior, mas os negócios direcionais serão recompensados ​​de forma significativa. Se o mercado estiver super agitado e a estratégia de acompanhamento de tendências continuar sendo interrompida, as negociações de renda estarão lá para compensar quaisquer perdas.
Compromisso de tempo baixo. A seleção de ativos e a seleção de entradas podem consumir muito tempo em outros sistemas de negociação. Porque esses são atendidos com a negociação de renda, você tem mais tempo disponível para outras coisas. A Negociação de Renda é uma ótima opção para aqueles que têm empregos em tempo integral e não podem dedicar total atenção aos mercados durante o dia de negociação.
Negociação de renda é especulação.
Se você está olhando para a negociação de renda como a mágica, prepare-se para ficar desapontado. Muitas vezes, depois de usar opções de alavancagem e especulação direcional, muitos traders farão a transição para a negociação de renda, porque não parece uma especulação financeira.
Mas lembre-se isso é especulação financeira. Ao realizar negócios no mercado de opções, você estará exposto a riscos conhecidos como "os gregos". Qualquer exposição é uma forma de especulação financeira.
Os negócios de renda ganham dinheiro quando os mercados são ligados à libra ou à reversão, portanto, ao investir nesses negócios, você está essencialmente especulando que o mercado permanecerá dentro de um certo intervalo por um período de tempo.
Os principais negócios de renda.
Embora haja muitas permutas de negociações de renda, todas elas tendem a três estruturas principais.
Condors. Essa negociação faz sentido quando a inclinação da volatilidade implícita é muito alta, de modo que as opções de dinheiro a menos se tornam uma venda.
Quer saber mais sobre o comércio de condutores de ferro? Obtenha o Toolkit Condor de Ferro aqui.
Borboletas Essa negociação funciona quando a volatilidade realizada continua baixa, mas a volatilidade não é mais íngreme.
Calendários Este é o comércio de renda que faz sentido quando a volatilidade implícita é muito baixa. Como é longa a opção de um mês atrasado, é a única estrutura comercial que é "vega" líquida longa, o que significa que, se a volatilidade implícita aumentar, o comércio será beneficiado.
O grande tradeoff na negociação de renda.
O mercado de opções é um mercado de risco. Em troca de assumir riscos, você recebe um prêmio.
Com as negociações de renda "delta neutra", você aposta que o mercado subjacente não se move muito. Onde você perde dinheiro é se o mercado explode de um lado ou de outro.
Em troca desse risco, você recebe um prêmio. Conforme o tempo passa, a posição funciona mais a seu favor - quanto mais tempo o mercado ficar nesse intervalo, mais dinheiro você ganha.
Então esse é o grande comércio - pegue um prêmio para assumir o risco bidirecional.
Como ganhar dinheiro com trocas de renda.
Há um princípio principal quando se trata de operações de renda:
Gerencie seus deltas até que o Theta inicie.
O principal risco que você tem é a gama curta da posição. Isso significa que qualquer movimento adverso no subjacente aumentará seu risco direcional - seu delta - e chegará um ponto no tempo em que esse risco se torna muito alto e você precisa ajustar sua posição.
Isso é conhecido como "delta-band" trading, onde você tem uma exposição direcional aceitável que você está disposto a ter, e se esse risco se tornar muito grande, você encontrará maneiras de reduzir o valor absoluto desse delta.
Objetivos Com Negociação De Renda.
Como acontece com qualquer outro conjunto de estratégias de negociação, não há como fugir da equação risco / recompensa e probabilidade. Se você quiser maiores retornos em sua carteira, você tem que estar disposto a colocar mais risco na mesa, bem como reduzir suas chances de sucesso.
Um trader mais conservador deve esperar entre 3 e 5% ao mês nos meses vencedores, com poucos meses perdidos. Se os ajustes forem feitos de forma adequada e proativa, os meses "perdedores" serão no pior dos casos negativos.

O risco oculto
de Negociação de Renda de Opções.
Comerciantes de condores de ferro, escritores de chamadas cobertos e vendedores de puts nus têm um objetivo em comum: renda de opção.
Você pode culpá-los? Afinal, mesmo quando negociadas de forma conservadora, certas estratégias de negociação de opções ainda podem render retornos de renda significativamente maiores do que os investimentos tradicionalmente disponíveis para investidores de renda fixa.
Na superfície, é um acéfalo. Você prefere ter um rendimento anual de 3% de um pagamento de dividendos, ou a possibilidade de um rendimento mensal de 3% (ou mais) de fazer chamadas cobertas por escrito?
Eu certamente não tenho nada contra a renda da opção. Eu pessoalmente gostei de sucesso razoável com todas as três estratégias de renda de opções mencionadas acima. Acredito que os spreads de crédito comercial para renda, quando feitos de maneira informada e com ênfase na gestão de risco, podem fornecer retornos anuais descomunais.
Mas eu também acredito que há um risco oculto envolvido nessa abordagem que qualquer operador de renda potencial faria bem em se proteger.
Opções, renda e. . . Problema?
Tome o que segue com um grão de sal. Minha posição aqui não é apoiada por pesquisas exaustivas e resmas de estatísticas. Considere minha posição como sendo de opinião e perspectiva, e não de lógica e fato irrefutáveis.
Do meu ponto de vista, o maior risco de negociar opções de renda é se essa receita é necessária ou se espera que seja usada como renda corrente. Isto é, se for necessário para cobrir suas despesas correntes.
Se você está tentando financiar uma aposentadoria tradicional com estratégias de renda de opções de negociação, ou se você espera gerar renda suficiente com opções para poder se dar ao luxo de deixar seu emprego e se aposentar precocemente (por exemplo, Real American Dream), você pode estar se preparando para a decepção.
Eu escrevi sobre isso em outro lugar. Eu chamo-lhe o mito do fluxo de caixa mensal. Em suma, tudo se resume a isso: é quase impossível, e altamente irrealista, esperar tanto um alto rendimento quanto retornos consistentes (pelo menos no curto prazo - mas mais sobre isso em um pouco).
A renda de opções, embora possa ser muito lucrativa, é passageira. Se você se colocar em uma posição em que você depende da renda dos spreads mensais de crédito, você deve reconhecer que haverá meses que você perderá.
Não só os meses perdidos eliminam a receita desse mês, mas em algumas situações, as perdas equivalem a ter que "pagar de volta" as receitas dos meses anteriores.
Além disso, a receita das opções é irregular. Simplesmente não há como o mercado ser tão previsível que você possa segmentar e atingir uma quantia predefinida de renda mês a mês.
E a última coisa que você quer fazer é ficar desesperado o suficiente para diminuir os padrões de qualidade de sua negociação e começar a perseguir o prêmio.
Se você deve gastar a renda gerada a partir de suas estratégias de negociação de opções, eu aconselho que você faça isso apenas parcialmente. Acumule e retenha o máximo de receita possível para que possa agir como um amortecedor contra contratempos inevitáveis.
Não há nada de errado em dar dois passos para frente e um passo para trás. Mas se você consumir o que produz durante essas etapas de encaminhamento, qualquer etapa subsequente reduz o seu principal.
Dividendos não são apenas para nerds financeiros.
Em contraste com o rendimento de opções, os dividendos produzidos por empresas de alta qualidade são reais. Eles podem não render muito (a princípio, não de qualquer maneira), mas geram renda com a qual você pode contar e orçamento.
E nunca subestime o poder do crescimento de dividendos de qualidade investindo ao longo do tempo. Os resultados, tanto no mercado de touro quanto no mercado de ações, são surpreendentes.
Alguns podem advogar um tipo de portfólio misturado onde metade de suas participações estão em ações de renda fixa ou dividendos, e a outra metade é usada para gerar renda através da negociação do spread de crédito de sua escolha.
Se você é atraído por essa abordagem, faça um giro, mas para mim é uma estratégia de dividir e conquistar - com o objeto sendo dividido e conquistado sendo seu portfólio.
Uma solução mais criativa é empregar uma variedade de estratégias de negociação de opções personalizadas (coletivamente conhecidas como Leveraged Investing) destinadas a reduzir a base de custo de seus dividendos de longo prazo pagando ações. Esses "descontos" perpétuos ou "reembolsos parciais" são reinvestidos de uma forma ou de outra em mais ações de pagadores de dividendos de alta qualidade.
E quando você aprende a rastrear e calcular sua opção retorna em termos de uma taxa anualizada, você realmente começa a entender o impacto profundo que esses negócios de opções de curto prazo e de baixo risco podem ter quando se trata de aprimorar seu portfólio de longo prazo.
Além disso, se você também pode reinvestir seus dividendos, você realmente cobrará seu portfólio e seu fluxo de renda futuro. Mas a grande vantagem do Leveraged Investing é que, mesmo que você gaste seus dividendos aqui e agora para as despesas correntes, o rendimento da opção reinvestida tem um efeito semelhante ao reinvestimento de seus dividendos.

Regras de Gerenciamento de Comércio.
O vídeo desta semana analisará as regras de gerenciamento de comércio para sair rapidamente de negociações perdedoras e não sair de negociações vencedoras com um pequeno ganho.
Assim que estabelecermos uma negociação de opção direcional, sairemos de uma negociação perdida antes que ela se torne uma grande perda. Reduzir as perdas é essencial para o seu sucesso comercial, pois é muito difícil recuperar de uma grande perda.
Se você tiver uma perda de 50% em uma negociação de opção, sua próxima negociação requer um ganho de 100% para você apenas empatar!
Também não limitamos nosso potencial de lucro saindo de negociações vencedoras com um pequeno lucro. A maioria dos traders faz exatamente o oposto e obtém um lucro rápido o mais rápido possível e persiste em perder negócios. Isso resulta em um portfólio com potencial de lucro limitado e potencial de lucro de desvantagem ilimitado.
Uma vez que tenhamos uma negociação de opção direcional lucrativa, criamos uma opção de spread para proteger os lucros e aumentar a probabilidade de uma negociação vencedora. O vídeo abaixo mostra como gerenciar suas opções de negociação mais lucrativas com menor risco.
Spreads Neutros do Mercado de ETF.
A maioria de nós fechou uma negociação vencedora apenas para ver as ações subjacentes ou a ETF continuarem se recuperando, sabendo que deixamos lucros na mesa.
Estratégia de Renda de Opções.
O clipe a seguir de "Ultra-Safe Money Strategies", explica Chuck Hughes 'Option Income Strategy. Em que mercados funciona melhor? Quais são os benefícios dessa estratégia? Chuck leva você a uma análise detalhada de como implementar e lucrar com essa tática de negociação.
Gerando um fluxo de renda estável com ETFs.
Neste vídeo, vamos explorar uma estratégia de renda ETF que pode ajudá-lo a criar um fluxo de renda estável a partir do prêmio de opção de venda. Os exemplos reais de transações apresentados neste vídeo mostram como é possível receber um retorno anual de 139% em dinheiro com a estratégia de renda do ETF. Um investimento de US $ 10.000 ganharia US $ 13.900 ao longo de um ano com um retorno de dinheiro de 139% em dinheiro. Se você receber um retorno de caixa de 139% em dinheiro, muito pode dar errado e você ainda pode lucrar com o negócio:
O ETF subjacente pode cair substancialmente e você ainda pode lucrar. Pode haver oscilações de preço voláteis no ETF subjacente e você ainda pode lucrar. Isso dá à estratégia de renda do ETF uma enorme vantagem sobre as negociações direcionais de ações e opções que exigem que o preço do ETF seja movimentado. Direção certa para lucrar O negócio pode lucrar se o ETF aumentar, permanecer estável ou diminuir o preço Você pode evitar ser 'parado' do seu negócio durante oscilações de preço voláteis.
Uma estratégia vencedora para 2013.
Neste vídeo, exploraremos uma estratégia indevida que usa uma combinação de análise técnica e fundamental para selecionar ações e opções com o melhor potencial de lucro.
Saiba como esta estratégia produziu recentemente mais de US $ 3,6 milhões em lucros reais. Cópias da minha conta de corretagem Os relatórios de lucro / perda apresentados neste vídeo mostram que essa estratégia produziu US $ 1,542 milhões em lucros reais de investimento em ações e US $ 1,824 milhões em lucros reais de investimento em opções.
Torne-se seu próprio banco.
Neste vídeo, vamos explorar como uma estratégia de opções pouco conhecida permite que você receba dinheiro em sua conta de corretagem, permitindo que você se torne seu próprio banco. Serão apresentados exemplos de comércio real que mostram como Chuck coletou um prêmio de opção de 30% em dinheiro. Isso permitiu que ele comprasse ações / ETF com 30% de desconto. Este exemplo de transação real permite-lhe lucrar se o ETF subjacente aumentar de preço, permanecer estável ou diminuir 20%.
Se o preço do ETF aumentar 10% = 53,2% do retorno.
Se o preço do ETF aumentar 5% = 49,8% de retorno.
Se o preço do ETF permanecer estável = retorno de 42,7%.
Se o preço do ETF diminuir 20% = 14,1% de retorno.
Cópias da conta de corretagem de Chuck Os relatórios de lucro / perda apresentados neste vídeo mostram que essa estratégia produziu US $ 1,116 milhões em lucros reais nos últimos três anos.
Usando a calculadora de opções.
As opções são um desperdício de ativos. Assim, o objetivo é minimizar o valor do tempo e maximizar o valor intrínseco. Comprar opções dentro do dinheiro. Limitar o valor do tempo a 1% do preço da ação por mês. limite o valor do tempo para US $ 3,00.
Neste vídeo, vamos explorar o uso de calculadoras de opções para nos ajudar a determinar o potencial de lucro / perda de uma opção de negociação antes de levar o comércio.
Compre 14 TJX Abril 201225 chama @ $ 7,55 Negociação de ações TJX a $ 32,40 .15 valor de tempo = 0,4% de valor de tempo Ações atualmente negociadas a US $ 39,36 = 90% de valor de negociação aberto.
Estratégia de Spread de Opção de Chuck Hughes Produz 194% de Retorno.
A estratégia de spread de opções é uma ótima maneira de lucrar em mercados em alta, baixa ou baixa. Uma carteira diversificada de spreads de opções pode ser negociada em contas menores. Por exemplo, negociar um contrato exigiria apenas uma conta de negociação de US $ 4.800 para o portfólio de opções abaixo. Saiba como esse portfólio produziu um retorno médio de 194%.
Compre ações com um desconto de 30%.
Uma estratégia de opções pouco conhecida permite que você compre ações com desconto. Comprar uma ação com um desconto de 30% permite que você lucre se o preço da ação aumentar, permanecer estável ou até mesmo cair de 20 a 25%. Esta estratégia de negociação de opções continua a lucrar mesmo durante os mercados sem tendência. Aprenda como manter suas ações durante oscilações voláteis de preços e ainda obter um bom retorno, mesmo que o preço do estoque subjacente permaneça estável ou diminua.
Por favor, entre em contato conosco para mais informações sobre os Seminários de Negociação com Opção de Chuck!

CARACTERÍSTICAS PRINCIPAIS:
Nossos materiais de aprendizagem incluem tudo o que você precisa saber para fazer negociações de opções de geração de renda.
RECURSO # 2: Opções sem esforço Investir através de portfólios de modelos.
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Muito ocupado, nervoso ou com o cérebro direito para fazer a pesquisa sozinho?
Deixe os gerentes de dinheiro do tio Bob fazerem isso por você.
Sugerimos os melhores pontos de entrada e saída;
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CARACTERÍSTICA # 3: Listas de Verificação Abrangente de Negociação.
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Nosso sistema de lista de verificação cobre todas as bases para proteger seu investimento.
Com isso, discernimos o melhor momento para negociar e quando evitar o mercado.
Uma lista de verificação separada ajuda a maximizar os lucros quando você já está investindo em uma negociação.
Recurso # 4: localizador de comércio.
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Encontre as opções corretas de negociação com nossas estratégias de geração de renda com o menor risco e os maiores níveis de rendimento possíveis. (Nós suportamos as expirações das Opções Semanal, Mensal e Trimestral.)
CARACTERÍSTICA # 5: Trade Monitor.
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Maximize seus lucros.
Nosso monitor de negócios tira suas emoções da equação de negociação para que você possa obter o máximo de lucro sem noites sem dormir imaginando e se preocupando.
Inclui os e-mails resumidos do Daily Trade Monitor (veja exemplo) & amp; Alertas do Trade Monitor! Por exemplo, enviaremos um e-mail / SMS se o seu Condor atingir um lucro de 6%.
CINCO CARACTERÍSTICAS PARA MELHORAR O SEU FUTURO FINANCEIRO, UM DELES ABSOLUTAMENTE LIVRE SEM CUSTO OU OBRIGAÇÃO!
Por que esperar um momento mais?
Agora você tem um amigo no negócio de negociação de opções.
Os gerentes de dinheiro do tio Bob conhecem as cordas.
Como negociar um condor de ferro.
O Condor de Ferro é a estratégia mais fácil de entender e negociar. Aqui está tudo que você precisa saber para negociar com sucesso. [VÍDEO]
Como trocar uma borboleta.
O Butterfly permite que você maximize seus retornos em condições de mercado estáveis, enquanto arrisca apenas uma perda mínima. Aprenda como.
Como negociar um calendário.
Veja como obter altos rendimentos com as negociações do calendário. [VÍDEO]
Como negociar uma diagonal dupla.
As duplas diagonais oferecem grandes retornos com amplas áreas de lucro.

Tendência Theta.
simples. negociação de opções objetivas.
Renda Consistente Borboleta & # 8211; Outra estratégia de negociação de opções para pequenas (er) contas.
Você já teve uma grande perda em um Condor de Ferro ou um Spread Vertical?
Você sabe como é vender um spread vertical semanal (PERIGO!) Apenas para ver o mercado rasgar seu golpe curto e arrancar sua cara? Alternativamente, você vendeu um Condor de Ferro logo antes de o mercado subir ou descer?
Você se ajustou ou apenas entrou em pânico e saiu apenas para assistir o mercado reverter antes da expiração? Confie em mim, eu conheço a dor. Eu estive lá. Ninguém nunca disse que a negociação seria divertida, não é?
O movimento direcional rápido é um dos maiores desafios que enfrentamos como operadores de renda de opções não direcionais. Embora existam várias maneiras de evitar, proteger ou ajustar o movimento do mercado, uma maneira ainda mais simples é começar com uma posição que não se importe com o que acontece.
Especificamente, eu estou falando sobre a Borboleta de Renda Consistente (CIB ou Borboleta de CI) que eu tenho negociado desde verão passado. Você também viu a borboleta CI no comentário do mercado de fim de semana. O CIB é mais dinâmico que o Migrating Butterfly e tem um lucro potencial muito maior com um risco menos delta. A borboleta CI poderia ser negociada com tão pouco quanto $ 5.000, mas $ 7.500- $ 10.000 por posição é recomendado.
O CIB é uma estratégia de opções de borboleta neutra e não direcional. O negócio começa com uma linha T + Zero muito plana e se move com o mercado para evitar grandes perdas. Enquanto o CIB não é o comércio mais simples do mundo e requer algum gerenciamento ativo, o risco / recompensa é muito favorável. Eu sou um operador adverso bastante arriscado e que desempenhou um grande papel em como eu projetei o comércio.
A imagem abaixo mostra uma borboleta CI logo após o início da negociação. Nesse caso, o preço começou a subir e foi negociado no centro do Butterfly. Observe que o comércio tem muito pouco risco direcional.
Imagem da borboleta CI no início do comércio. Observe a linha muito plana T + Zero, com espaço significativo para se mover no lado positivo e negativo.
Comparação de risco e posição:
Nas imagens abaixo, estamos olhando para um típico condor de ferro no $ SPX e no CI Butterfly. Uma das grandes coisas a se notar é que o risco absoluto de dólar no CIB é ligeiramente maior que o Condor de Ferro. No entanto, o lucro potencial é significativamente maior.
Uma das razões pelas quais comecei a negociar Butterflies em geral é que elas têm o potencial de fornecer um risco muito mais favorável: a taxa de recompensa. Tomando emprestado o que eu aprendi como um comerciante de tendências, eu sempre procuro formas de maximizar as negociações vencedoras. A borboleta CI oferece uma oportunidade de ganhar muitas vezes a perda pretendida no ambiente de mercado certo.
Imagem de um típico SPX Iron Condor de alta probabilidade. Essa negociação em particular arrisca US $ 855 para gerar um potencial de US $ 145.
CI Butterfly Opções de Comércio:
Se você revisitar a borboleta de CI mostrada acima, você pode ver que o risco inicial é um pouco acima de US $ 1.000, com o potencial de fazer perto de US $ 4.000. Embora tenhamos como alvo uma parcela muito pequena do ganho potencial, um bom ambiente de mercado pode tornar o negócio muito mais lucrativo. A imagem abaixo mostra outro CI Butterfly que está próximo da expiração.
CI Butterfly perto da expiração. O comércio já superou o potencial de lucro do Condor de Ferro, ainda tem uma linha plana T + Zero, e é muito Theta saudável.
Filosofia de negociação da borboleta CI:
As regras fornecidas aqui não são inclusivas, mas fornecem uma ideia geral de como a negociação funciona. A negociação começa com um $ RUT Put Butterfly de 50 pontos de largura com uma longa chamada de $ IWM (você também pode usar uma Iron Fly). Eu alvo um risco inicial: recompensa de cerca de 25-32% para o início de borboleta. Por exemplo, uma borboleta que tem 50 asas pontuais e custa 11,00 tem um risco: recompensa de 11 / (50-11) = 11/39 = 28,2%.
O centro da Borboleta está posicionado 10-20 pontos abaixo do dinheiro, o que dá ao comércio mais espaço no lado negativo e um viés ligeiramente de baixa. Devido ao ligeiro viés, faço um esforço para marcar minha entrada. O sincronismo do comércio perfeitamente não fará ou quebrará o negócio, mas pode facilitar o ajuste do negócio.
Inicie a posição 40 a 50 dias até a expiração. Eu estava originalmente negociando a estratégia com 50-60 dias até a expiração, mas descobri que frequentemente gastava os primeiros 10 dias perdendo dinheiro. Como resultado, movi a janela de entrada de volta e geralmente inseri de 45 a 50 dias.
Se você estiver procurando dinamizar sua entrada mais dinamicamente, iniciar o trade anterior tende a funcionar melhor quando a volatilidade implícita e a percebida forem menores.
Se o mercado for mais baixo, a Butterfly e a chamada longa serão fechadas e roladas para baixo. No lado positivo, acrescento à posição até duas vezes antes de enrolar a borboleta mais baixa. A filosofia por trás do comércio é que nos mantemos menores e mais ágeis quando o mercado está se movendo para baixo e desejando assumir um pouco mais de risco do lado positivo. Desde que o comércio é projetado para ficar abaixo do dinheiro, um pull back geralmente ajuda a posição.
A imagem abaixo mostra um comércio da Butterfly CI após dois ajustes positivos:
CI Butterfly que foi ajustada duas vezes no lado positivo. O comércio é de tamanho completo e irá beneficiar significativamente de um recuo no mercado.
Uma maneira mais conservadora de negociar a posição é adicionar apenas uma vez no lado positivo e depois rolar. Ao adicionar apenas uma vez à posição, você reduz os dólares em risco e mantém os gregos menores no geral.
A perda máxima absoluta que estou disposta a assumir em um CI Butterfly é de cerca de US $ 300, o que é semelhante ao meu ganho alvo. Como a maioria das opções de maior probabilidade, o negócio ganha a maior parte do tempo, de modo que uma relação de risco: recompensa de 1: 1 mantém o negócio lucrativo.
Também é importante notar que um ganho / perda de US $ 250 a US $ 300 em uma conta de US $ 10.000 representa 3% do capital, que é o retorno esperado para o negócio.
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Exemplos de Negociações:
Eu irei postar uma recapitulação da Borboleta de outubro quando terminarmos o ciclo, porque a estratégia evoluiu ao longo do ano passado. Os links abaixo são alguns exemplos de negociações anteriores, mas lembre-se de que minhas regras de ajuste de borboleta mudaram um pouco.
Nós estamos apenas arranhando a superfície aqui e eu vou postar informações adicionais sobre o comércio de opções do CI Butterfly daqui para frente. Deixe-me saber quais perguntas você tem nos comentários abaixo ou via e-mail. Seu feedback me permite tornar a discussão mais relevante e útil para você!
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