Requisitos de margem de opções de corretores interativos

Requisitos de margem - Canadá.

Introdução à Margem: Contas IB Margin.

A Interactive Brokers Canada oferece vários tipos de contas, incluindo uma conta em dinheiro que requer dinheiro suficiente na conta para cobrir transações mais comissões e uma conta de margem. Novos clientes devem selecionar um tipo de conta durante o processo de inscrição, e os clientes existentes podem atualizar do Dinheiro para a Margem, através do menu Acesso à Negociação no Gerenciamento de Contas.

Os requisitos e produtos suportados para cada uma dessas contas são detalhados na guia Tipos de contas da página Configuração de negociação.

No IB, a margem tem um significado diferente para títulos versus commodities. Para títulos, margem é a quantia em dinheiro que um cliente empresta do IB. Para commodities, margem é a quantia em dinheiro que um cliente deve colocar como garantia para suportar um contrato futuro.

Definição de Margem.

A definição de margem inclui três conceitos importantes: o empréstimo de margem, o depósito de margem e o requisito de margem. O Margin Loan é a quantia em dinheiro que um investidor empresta de seu corretor para comprar títulos. O depósito de margem é o montante do capital contribuído pelo investidor para a compra de títulos em uma conta de margem. O requisito de margem é o valor mínimo que um cliente deve depositar e é comumente expresso como uma porcentagem do valor de mercado atual. O depósito de margem pode ser maior ou igual ao requisito de margem. Podemos expressar isso como uma equação:

Empréstimo de Margem + Depósito de Margem = Valor de Mercado de Segurança.

Depósito de Margem> = Requisito de Margem.

Emprestar dinheiro para comprar títulos é conhecido como "comprar na margem". Quando um investidor toma dinheiro emprestado de seu corretor para comprar uma ação, ele deve abrir uma conta de margem com seu corretor, assinar um contrato relacionado e cumprir as exigências de margem do corretor. O empréstimo na conta é garantido por títulos e dinheiro do investidor. Se o valor do estoque cair demais, o investidor deve depositar mais dinheiro em sua conta ou vender uma parte do estoque.

Margem Inicial e Manutenção.

A Organização Reguladora da Indústria do Investimento do Canadá (IIROC) é a organização nacional de auto-regulação que supervisiona todos os concessionários de investimento no Canadá. Tem regras claras sobre negociação de margem. No Canadá, as regras de margem do IIROC permitem que os investidores empreguem até 70% do preço dos títulos a serem comprados com margem (se a ação for elegível para margem reduzida e listada na lista LSERM publicada pelo IIROC). A porcentagem do preço de compra dos títulos que um investidor deve pagar é chamada de requisito de margem. Para comprar títulos com margem, o investidor deve primeiro depositar dinheiro suficiente ou títulos elegíveis com um corretor para atender à exigência de margem para essa compra.

Quando o saldo na conta de margem fica abaixo da necessidade de manutenção, o corretor pode emitir uma chamada de margem exigindo que o investidor deposite mais dinheiro, ou o corretor pode aprovar a posição.

Os corretores também definem seus próprios requisitos de margem mínima chamados "requisitos da casa". Alguns corretores estendem condições de empréstimo mais flexíveis do que outros e os termos de empréstimo também podem variar de um cliente para outro, mas os corretores devem sempre operar dentro dos parâmetros de requisitos de margem estabelecidos pelos reguladores.

Nem todos os títulos podem ser comprados com margem. Comprar na margem é uma faca de dois gumes que pode se traduzir em ganhos maiores ou perdas maiores. Em mercados voláteis, os investidores que tomaram emprestado de seus corretores podem precisar fornecer dinheiro adicional se o preço de uma ação cair demais para aqueles que compraram na margem ou se reavaliarem demais para aqueles que encurralaram uma ação. Nesses casos, os corretores também podem obter uma posição, mesmo sem informar o investidor. Monitoramento de posição em tempo real é uma ferramenta crucial ao comprar com margem ou ao curto-prazo de um estoque.

Margem do IB em Tempo Real.

A Interactive Brokers utiliza a margem em tempo real para permitir que você veja seu risco de negociação a qualquer momento do dia. Nosso sistema de margem em tempo real aplica os requisitos de margem de manutenção ao longo do dia para novos negócios e operações já existentes e impõe os requisitos iniciais de margem no final do dia, com liquidez em tempo real das posições em vez de chamadas com margem atrasada. Esse sistema nos permite manter nossas baixas comissões porque não temos que distribuir o custo das perdas de crédito aos clientes na forma de custos mais altos.

Nosso sistema de margens em tempo real permite que você veja seu risco de negociação a qualquer momento do dia, usando os recursos de monitoramento de atividades em tempo real no Trader Workstation. Para obter mais informações sobre monitoramento de margem em tempo real, consulte a página Margem de monitoramento em tempo real.

Modelo de Margem.

Os requisitos de margem são calculados com base em regras e / ou risco.

Exigências de margem nos EUA para fundos mútuos.

Exigências de Margem do Fundo Mútuo dos EUA.

Como residente dos fundos mútuos de negociação dos EUA nos EUA, você está sujeito à margem baseada em regras. Os detalhes completos do requisito de margem estão listados na seção abaixo.

Os cálculos a seguir aplicam-se apenas a Margem e Contas a Dinheiro.

A FINRA e a NYSE impuseram regras para limitar o comércio de pequenos investidores. Os clientes que essas organizações classificam como Comerciantes de Dia Padrão estão sujeitos a Restrições de Operações Diárias especiais para valores mobiliários dos EUA.

A tabela a seguir mostra os requisitos de margem do fundo mútuo para inicial (no momento da negociação) e manutenção (ao manter posições).

Mínimo Requerido.

Os seguintes mínimos são necessários para abrir uma conta 1:

Para negociar uma conta de margem, você deve manter pelo menos US $ 2.000 ou equivalente não-USD. Para detalhes sobre os requisitos de margem, consulte a página Margem. Os Day Traders de padrão têm requisitos mínimos mais altos, que são definidos na seção Day Trading dos requisitos de margem. Contas individuais (funcionários) vinculadas a uma conta EmployeeTrack não têm um requisito de saldo mínimo.

Subscrição de Dados de Mercado Requisitos de Saldo Patrimonial Mínimo.

Os seguintes mínimos são necessários para assinar dados de mercado e assinaturas de pesquisa para novas contas. *

Exigências de margem de opções dos EUA para os EUA.

Requisitos de margem de opções dos EUA.

Como residente das opções de negociação nos EUA, você está sujeito à margem baseada em regras e margem do portfólio. Os detalhes completos do requisito de margem estão listados nas seções abaixo.

Os cálculos a seguir aplicam-se apenas à Margem, Margem IRA e Caixa ou Dinheiro IRA. Veja nossa seção Margem de Portfólio para os requisitos de Opções dos EUA em uma conta de Margem de Portfólio.

A FINRA e a NYSE impuseram regras para limitar o comércio de pequenos investidores. Os clientes que essas organizações classificam como Comerciantes de Dia Padrão estão sujeitos a Restrições de Operações Diárias especiais para valores mobiliários dos EUA.

Usamos o software de otimização de margem de combinação de opções para tentar criar o requisito mínimo de margem. No entanto, devido aos requisitos do sistema necessários para determinar a solução ideal, nem sempre podemos garantir a combinação ideal em todos os casos. Observe que não oferecemos suporte a exercícios, atribuições ou entregas de opções que possam resultar em uma conta que não esteja em conformidade com os requisitos de margem. Para informações adicionais sobre o manuseio de opções na expiração da sexta-feira, clique aqui.

Os corretores podem e estabelecem seus próprios requisitos de "margem da casa" acima do registro. T ou mínimo legal. Para spreads de opção em títulos VIX, podemos cobrar uma exigência de margem mínima adicional de US $ 150,00. Para posições de opções que atendam à definição de um spread "universal" sob a Regra 12.3 (a) (5) da CBOE, podemos cobrar uma exigência adicional de 102% da perda máxima líquida de mercado associada ao spread (ou seja, opção longa líquida). preço da posição - preço líquido da posição curta da ação * 102%), se superior ao requisito legal.

Estratégias de Opção.

As tabelas a seguir mostram os requisitos de margem de opção para cada tipo de combinação de margem.

Essas fórmulas fazem uso das funções Máximo (x, y, ..), Mínimo (x, y, ..) e If (x, y, z). A função Máximo retorna o maior valor de todos os parâmetros separados por vírgulas dentro da parêntese. Como exemplo, Maximum (500, 2000, 1500) retornaria o valor 2000. A função Minimum retorna o menor valor de todos os parâmetros separados por vírgulas dentro da parantose. Como exemplo, Minimum (500, 2000, 1500) retornaria o valor de 500. A função If verifica uma condição e se true usa a fórmula y e se a fórmula falsa z. Como exemplo, se (20.

Negociação de margem - o que está comprando na margem?

Requisitos de margem [exibição do assistente]

Seus requisitos de margem são baseados no seguinte:

Seu país de residência legal. A troca onde você quer negociar. O (s) produto (s) que você deseja negociar.

Depois de fazer sua seleção na Etapa 3 abaixo, você será levado automaticamente para a página de requisitos de margem.

EUA CANADÁ EUROPA AUSTRÁLIA HONG KONG JAPÃO ÍNDIA OUTROS EUA CANADÁ EUROPA AUSTRÁLIA CHINA HONG KONG JAPÃO ÍNDIA MÉXICO CINGAPURA GLOBAL ESCOLHAS OPÇÕES FUTUROS SSFs OBRIGAÇÕES FUNDOS MUTUAIS FOREX METALS CFDs PASSO 1 PASSO 2 PASSO 3 Onde é que reside? Onde você quer negociar? Selecione o produto para negociar.

Nota: Nem todos os produtos listados abaixo são razoáveis ​​para todos os locais.

Sua conta pode estar sujeita a requisitos adicionais da residência e / ou uma taxa de exposição. Veja as informações abaixo sobre a taxa de exposição.

Requisitos de margem [exibição de tabela]

Clique em um link abaixo para ver os requisitos de margem com base em onde você reside, onde deseja negociar e em qual produto deseja negociar.

REQUISITOS DE MARGENS DE STOCKS.

OPÇÕES REQUISITOS DE MARGEM.

FUTUROS REQUISITOS DE MARGEM.

REQUISITOS DE MARGEM SSF.

REQUISITOS DE MARGEM DE OBRIGAÇÕES.

REQUISITOS DE MARGEM DE FUNDOS MUTUAIS.

FOREX, METALS, CFDs REQUISITOS DE MARGEM (GLOBAL)

Os produtos globais incluem Forex, Metais e CFDs e não estão conectados a um país ou região específicos.

Benefícios de Margem.

Obter as taxas de juros de empréstimo de margem mais baixas de qualquer corretor.

Oferecemos as taxas de juros de empréstimo de margem mais baixa de qualquer corretora, de acordo com as revisões de corretoras online da Barron em 2017. Negociação global em uma conta universal.

Aproveite a conveniência de negociar ações, opções, futuros, forex, títulos e fundos em todo o mundo a partir de um único local. Margem do Portfólio.

Quando disponível, a Margem do Portfólio permite que traders sofisticados com portfólios cobertos se beneficiem de menores exigências e maior alavancagem. Ferramenta de margem em tempo real.

Nosso sistema de margens em tempo real permite monitorar o estado atual de sua conta a qualquer momento.

Margin Education Center.

Uma cartilha para começar a negociar com margem.

Explore uma introdução à margem, incluindo: margem baseada em regras versus metodologias de margem baseadas em risco.

juntamente com cálculos e exemplos de margem de títulos e mercadorias.

Taxa de exposição para contas de alto risco.

A Interactive Brokers impõe uma "Taxa de Exposição" diária em uma pequena minoria de contas de clientes da IB que têm uma exposição de risco de perda muito pior no pior caso. Isso é para proteger parcialmente a IB e seus clientes daquelas contas que têm posições muito arriscadas que atualmente satisfazem as exigências de margem de troca, mas podem sofrer perdas excessivas no caso de um movimento significativo do mercado (por exemplo, contas com alta exposição a curto posições de opção).

As taxas de exposição só se aplicam a uma pequena minoria de contas de clientes da IB com posições excepcionalmente arriscadas. A maioria das contas IB não está sujeita às taxas. A taxa não é um requisito de margem mais alto. É uma taxa a ser deduzida das contas afetadas para compensar a IB pelo risco no atendimento de tais contas. Por favor, note que a taxa de exposição não é seguro contra perdas na sua conta e você permanecerá responsável perante a Interactive Brokers por qualquer dívida ou déficit em sua conta, mesmo se você tiver pago taxas de exposição.

A cada dia, como parte de sua política de gerenciamento de riscos, o IB simula cenários de perda de lucros para carteiras de clientes com base em movimentos hipotéticos de mercado de certas magnitudes ("Análise de Exposição"). Os cenários examinados podem exceder os parâmetros utilizados pelas diversas bolsas para determinação dos requisitos mínimos de margem.

Como parte deste processo diário, a IB calculará uma Taxa de Exposição a ser cobrada em contas de alto risco com base na exposição potencial que a conta representa para a IB no caso de uma grande perda. De acordo com a Análise de Exposição conduzida pela IB, se uma conta perdesse tanto valor que seu patrimônio seria eliminado e teria, adicionalmente, uma dívida não garantida para IB (isto é, patrimônio líquido negativo), isso representaria uma Exposição à empresa (desde A IB é legalmente obrigada a garantir o desempenho de seus clientes para a câmara, mesmo que o cliente não possua o capital remanescente).

A taxa de exposição será calculada para todos os dias do calendário e cobrada na conta no final do dia de negociação seguinte. Por exemplo, o encargo de taxa de exposição na declaração de atividade de segunda-feira refletirá as cobranças para sexta-feira, sábado e domingo. Os resultados da Análise de Exposição relativos à Taxa de Exposição serão disponibilizados para cada conta através da seção Gerenciamento de Contas do site da IB.

Por favor observe o seguinte:

Os corretores interativos calcularão a taxa de exposição a seu próprio critério e usando seus próprios algoritmos proprietários (que estão sujeitos a alterações sem aviso prévio) para determinar a exposição que uma conta representa para a empresa. A Taxa de Exposição pode mudar a cada dia com base nos movimentos do mercado, alterações no portfólio da conta ou alterações nas fórmulas e algoritmos usados ​​pela IB para determinar o risco da conta. A taxa de exposição será deduzida das contas afetadas diariamente. Você deve manter o excesso de capital em sua conta para cobrir a taxa se sua conta for afetada. Se a dedução da taxa causar uma deficiência de margem, a conta estará sujeita à liquidação das posições conforme especificado no Contrato do Cliente IB. A taxa de exposição é considerada separadamente, conta por conta. Se você tiver várias contas com exposições a risco de compensação, você deve combiná-las para reduzir ou evitar a Taxa de exposição. As contas que estão sujeitas à taxa da posição durante a noite e à taxa de exposição serão cobradas a maior das duas taxas. A taxa de exposição não é uma forma de seguro para sua conta. Se a sua conta incorre em uma dívida ou déficit para a Interactive Brokers, você ainda está sujeito à IB para satisfazer essa dívida ou déficit, e o fato de que sua conta pode ter pago taxas de exposição não o isenta dessa responsabilidade. A sua dívida ou déficit para a IB também não será compensada ou reduzida pelo valor de quaisquer taxas de exposição que sua conta possa ter pago.

Se você deseja evitar ser cobrado uma Taxa de Exposição, considere o seguinte:

Adicionar capital adicional melhorará o perfil de risco da sua conta e poderá reduzir ou eliminar a Taxa de Exposição; Reduzir a exposição na sua conta recomprando posições curtas em opções também pode reduzir ou eliminar a Taxa de Exposição. O IB descobriu que as posições vendidas em opções de baixo preço geram as maiores exposições em relação ao capital. Você pode usar o IB Risk Navigator para simular os efeitos das alterações em seu portfólio.

centro de educação de margem.

Introdução à Margem.

Negociar na margem é sobre o gerenciamento de risco. Aumentar sua alavancagem lhe dá maior poder de compra no mercado e a oportunidade de aumentar seu potencial de ganhos.

Imagine que você tenha US $ 50.000 em dinheiro e receba um empréstimo de US $ 50.000 para comprar uma casa por US $ 100.000 e, em um ano, vender a casa por US $ 500.000. Ao alavancar-se para entrar no mercado imobiliário, você aumentou substancialmente seu retorno de investimento. Enquanto você acaba de desfrutar de maiores ganhos, você também arriscou maiores perdas se o investimento não tivesse funcionado a seu favor.

Nesta página, você aprenderá mais sobre as definições de margem, como ela é calculada e os tipos de contas que você pode abrir com os Interactive Brokers para negociar na margem.

O que é margem?

Comprar na margem é emprestar dinheiro para comprar ações.

Modelos de Margem e Contas de Negociação.

Os modelos de margem determinam o tipo de contas que você abre com o IB e o tipo de instrumentos financeiros negociados. Negociar na margem usa duas metodologias principais: margem baseada em regras e baseada em risco.

Em sistemas de margem baseados em regras, suas obrigações de margem são calculadas por uma fórmula definida e aplicadas a cada instrumento financeiro com margem de lucro. Esse é o tipo mais comum de estratégia de margem para operadores regulares e títulos.

Em sistemas de margens com base em risco, os cálculos de margem são baseados em sua carteira de negociação. As posições na sua conta são comparadas entre si e avaliadas com base em seu perfil de risco para criar seus requisitos de margem. Essa estratégia é tipicamente usada com traders e commodities mais experientes.

Tabela de base de cálculo de margem.

Os requisitos de margem são calculados com base em regras e / ou risco.

Calculadora de Margem Opção Nua.

Margem de estimativa necessária para vender opções nuas. Eu uso a fórmula na Interactive Brokers para estimar sua margem.

Existem dois números calculados:

- Margem Bruta de Manutenção. É isso que você precisa manter em sua conta de corretagem.

- Margem líquida necessária. Este é o seu requisito de caixa líquido.

Índices de base ampla usam 15% contra 20% no cálculo da margem.

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O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Parâmetros relacionados ao desempenho passado das estratégias discutidas não são capazes de serem duplicados. A fim de simplificar os cálculos, o deslizamento, comissões, taxas, margem de juros e impostos não estão incluídos nos exemplos utilizados neste site. Esses custos afetarão o resultado de todas as transações de ações e opções e devem ser considerados antes de entrar em qualquer transação. Estratégias de múltiplas pernas envolvem múltiplas comissões. As corretoras podem exigir que os clientes apresentem margens superiores às margens mínimas especificadas neste site. Os investidores devem consultar seu consultor tributário sobre quaisquer possíveis consequências fiscais. Programas de negociação simulados são projetados com o benefício da retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer carteira ou negociação terá, ou provavelmente, lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. Todos os investimentos e negociações acarretam riscos.

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